日経平均構成ウェイト
日経平均株価はウェイトの大きい企業株価に偏った指数であることは知られています。
２０２１年１２月の日経平均２２５社の株価ウェイト構成をグラフにしました。
- 上位３社で２１％（昨年より３％減りました。）
- 上位５社で２６％（昨年より４％減りました。）
- 上位１７社で５０％（昨年より３社増えました。）
を占めます。
| 順位 | 社名 | ウェイト | 対2020年順位 | 2020年社名 | 2020年ウェイト |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ファーストリテイリング | 8.5% | ← | ファーストリテイリング | 12.1% |
| 2 | 東京エレクトロン | 7.6% | ↑ | ソフトバンクグループ | 6.3% |
| 3 | ソフトバンクグループ | 4.7% | ↓ | 東京エレクトロン | 5.0% |
| 4 | ダイキン工業 | 2.9% | ↑ | ファナック | 3.3% |
| 5 | ファナック | 2.8% | ↓ | エムスリー | 3.1% |
| 6 | リクルートホールディングス | 2.6% | ↑ | ダイキン工業 | 3.0% |
| 7 | アドバンテスト | 2.5% | ↑ | ＫＤＤＩ | 2.4% |
| 8 | ＫＤＤＩ | 2.5% | ↓ | 信越化学工業 | 2.4% |
| 9 | 信越化学工業 | 2.4% | ↓ | テルモ | 2.3% |
| 10 | テルモ | 2.3% | ↓ | 中外製薬 | 2.2% |
日経平均株価は、これらウエイトの大きな銘柄の値動きに支配されます。
データを見れば判るように、
２０２１年の日経平均値嵩株のウェイトは、２０２０年に対して総じて低下してます。
出典元：StockBrain様の日経平均ヒートマップ
小さくなったねユニクロ。
小さくなったねソフバン。
小さくなったねＭ３。
それでは、上位のパフォーマンスを見てみましょう。
日経平均上位５社のパフォーマンス
２０２０年上位５社の２０２１年の日経平均に対するパフォーマンスです。
出典元：楽天証券様のテクニカルチャート
東京エレクトロン以外日経平均をアンダーパフォームしました。
東京エレクトロンは、２０２１年の半導体不足により、９月、１０月より７０％上昇しています。
おめでとうございます。
値嵩株筆頭のファストリテイリング、ソフトバンクグループは、チャイナリスクでかなりー４０％下げています。
２０２１年の上位５社の日経平均に対するパフォーマンスです。
2021年日経平均上位５社
上位５社のランキングに入ったダイキン工業は、日経平均を上回りました。
しかしながら、
２０２１年は、初頭に日経平均ウエイト上位から５社を同額で買っていても、
５％上昇した日経平均より低いパフォーマンスだったことになります。
日経平均下位５社のパフォーマンスにワロタ
それでは、昨年ワロタ日経平均ウェイト下位５社のパフォーマンスを見てみましょう。
2020年日経平均下位５社
なんと、全て日経平均を上回っています！
値の小さな株が健闘した結果でしょう。
５社合わせてウエイトは0.04%です。ウエイトはあまり変わっていません。
上位５社の1/680のウエイトです。 😒
値嵩株の縮小とウエイト値小株の上昇で、桁が１つ小さくなりました。
もちろん、ウエイトの大きさが企業価値を表すものではありません。
２０２１年の下値５社の日経平均に対するパフォーマンスも挙げてておきます。
銘柄は大きく変わらず、ユニチカが最下位になりました。
双日は、株式併合があって、ランキングから脱出しています。
結論
２０２１年は、
日経平均ウエイト上位から５社を買っていても、日経平均より低いパフォーマンスだった。
皆が知りたい２０２２年は。。。判りません！
ただ、リスクは継続しそう。
すみませんです。😅
本日は以上です。ありがとうございました。
